San Francisco dans les années 90. Un jeune journaliste, Malloy, s`entretient dans une chambre avec un homme élégant, à l`allure aristocratique et au visage blafard, Louis, qui lui fait de bien étranges confidences. Malloy, subjugué par la séduction de son interlocuteur lui demande, à l`aube, de le faire pénétrer dans son monde, celui....